전염병의 지속적인 영향으로 인해 글로벌 상자 수요 및 가격 시스템은 역동적으로 조정되었습니다. 세계 경제 상황과 관련 정책이 계속해서 변화함에 따라 상품 전문가와 금융 분석가들은 일반적으로 상자 시장이 앞으로도 더 큰 변동성을 경험할 것이라고 믿고 있습니다.
패스트마켓(Fastmarkets) RISI가 2일 발표한 자료에 따르면 북미 박스보드 가격은 8월 이후 안정세를 유지하고 있다. 2024년에 여러 차례 가격이 인상된 후 이러한 수준은 시장 기대치와 일치합니다. Bank of America Global Research의 최신 조사 결과에 따르면, 응답자들은 일반적으로 2025년 초까지 상자 가격이 다시 오르지 않을 것이라고 믿고 있습니다.
Truist의 수석 종이 및 포장 분석가인 Michael Loxland는 9월 22일 발표된 보고서에서 "시장 수요는 계속 개선되고 있으며 공장 재고는 현재 4-6주 수준으로 지난 달보다 약간 증가했습니다"라고 밝혔습니다. 3분기 일평균 수요가 2분기보다 개선됐다고 강조했다. "전반적으로 박스 제조업체들은 완만한 생산량 감축을 통해 수요와 공급의 균형을 유지했으며, 박스 시장은 몇 차례의 가격 인상 이후 점차 안정되었습니다."
북미 6위 박스보드 생산업체 캐스케이드(Cascades)가 10월 7일부터 가격을 인상한다고 밝혔다. 그 중 소판지 가격은 톤당 40달러, 골판지 가격은 톤당 70달러, 골판지 가격은 t당 70달러다. 흰소 판지의 가격은 톤당 40달러입니다.
캐스케이드의 가격 인상은 2024년 세 번째 인상이다. 일반적으로 한 회사가 먼저 가격을 올리면 다른 경쟁사도 따라온다. 그러나 현재로서는 다른 대형 제지 생산업체들이 Cascades의 가격 인상을 따를 것으로 보이지는 않습니다.
Truist의 수석 종이 및 포장 분석가인 Michael Loxland는 구매자와 판매자의 약 80%가 가격이 변하지 않았다고 보고한 반면 나머지는 가격이 하락했다고 보고한 것으로 추정된다고 말했습니다. Loxland는 Cascades의 결정이 버지니아주 Bear Island에 있는 새 공장의 예상치 못한 폐쇄와 관련이 있을 수 있다고 믿고 있습니다. 또한 그는 9월 16일 보고서에서 대기업의 시장 골판지 대량 구매와 인건비 및 운영 비용 상승도 Cascades의 가격 인상에 기여할 수 있다고 지적했습니다.
Loxland는 또한 보고서에서 오래된 골판지 상자의 가격이 최근 하락했지만 원자재 비용은 여전히 높기 때문에(2023년 1월보다 245% 상승) Cascades의 가격 인상 결정이 타당하다고 지적했습니다.
이는 Pratt Industries, Murphy-Westlock 및 Graphic Packaging International과 같은 회사의 일련의 가격 인상에 이어 CRB 가격이 톤당 20달러 인상되었습니다. 이는 2023년 10월 이후 처음으로 인상된 것입니다. 시장 수요가 약화된다는 보고도 있었습니다. , 고체 표백 황산염 및 코팅되지 않은 재활용 판지의 가격은 안정적으로 유지되었습니다.
동시에 RBC Capital Markets는 핀란드 제지 대기업인 Finlin Cardboard가 11월 1일부터 FBB 및 식품 포장 판지 가격을 톤당 85유로 인상할 계획이라고 보고했습니다. 이러한 가격 조정은 복잡하고 변동이 심한 글로벌 환경을 배경으로 이루어집니다. 경제 여건도 좋지 않아 시장은 언제 수요가 회복될지 불확실합니다.
Fastmarkets RISI의 북미 인쇄 및 포장 이사인 Derek Marburg는 9월 18일 웹 세미나에서 다음과 같이 말했습니다. 2016년이나 2017년 수준으로 떨어졌고 오랫동안 정체되어 있는데, 이는 이전 추세와는 확실히 다른 것입니다."
Marburg는 전통적으로 소매 및 상품 부문의 상자 배송이 전반적인 경제 활동과 밀접하게 연관되어 있다고 지적했습니다. 그러나 대유행 기간 동안 그 연결은 끊어졌습니다. 전염병이 시작될 때 공급망 중단으로 인해 주문이 급증한 후 점차 감소하여 장기적인 재고 정리 단계에 진입했습니다. 포장 회사들은 재고 정리 과정이 대체로 끝났다고 말하지만 인플레이션은 여전히 소비자 지출을 억제하고 있습니다.
분석가들은 전 세계 카톤 과잉 생산 능력이 약 2,200만 톤에 달하며 그 중 아시아 지역이 1,600만 톤에 달해 가장 심각한 잉여를 기록하고 유럽과 라틴 아메리카가 그 뒤를 따르고 있으며 북미 지역에는 과잉 생산 능력이 없다고 지적했습니다. 재고 정리의 영향에 대처하기 위해 북미의 많은 포장 회사는 생산량을 줄이거나 심지어 일부 생산 능력을 폐쇄하거나 유휴 상태로 만들고 있습니다. 현재 업계의 가동률은 최근 최고치보다 여전히 낮습니다. Fastmarkets RISI는 2026년까지 전 세계 카톤 산업의 전체 가동률이 2010~2019년 수준으로 돌아올 것으로 예상하고 있다.
이러한 추세는 재활용 원료를 처리하기 위해 최근 북미 지역에 다수의 새로운 시설을 가동한 데 따른 것입니다. 이러한 새 장치의 대부분은 2023년까지 가동될 예정입니다. 텍사스주 WACO에 곧 설립될 Graphic Packaging International의 새 공장을 제외하면 단기간에 시장에 다른 대규모 프로젝트가 있을 가능성은 거의 없습니다. "북미의 생산자들은 수요가 실제로 공장을 더 높은 속도로 가동할 수 있는 건강한 수준으로 돌아올 수 있는지 알아보기 위해 관망하는 태도를 취하고 있는 것 같습니다." 그래야만 시장은 다음 단계의 새로운 생산 능력을 위한 준비가 될 것입니다." "Marburg는 말했습니다.
9월 12일에 발표된 Bank of America의 상자 산업에 대한 40차 조사에서도 비슷한 결과가 나타났습니다. 25개 업계 관계자를 대상으로 한 조사에 따르면 향후 2분기 성장률은 6월 전망치 3.4%보다 소폭 하락한 2%로 예상된다. 응답자들은 또한 운송비와 인건비의 지속적인 증가가 비즈니스에 부정적인 영향을 미친다고 언급했습니다.
Bank of America 연구 분석가인 George Stafos는 다음과 같이 썼습니다. "고객이 비즈니스를 위해 더 많은 입찰을 하는 동안 상자 공장은 여전히 가을을 앞두고 바쁩니다. 올해 초 가격이 상승했을 때 고객은 비용을 줄이기 위해 다른 공급업체로 눈을 돌렸을 수도 있습니다. 이제는 수요가 강해 완화됐다"고 말했다.
제조사들도 낡은 골판지(OCC) 시장에 미칠 영향을 예의주시하고 있다. 최근 업계 세미나에서는 공장 내 폐지 수요 증가와 폐지 재활용 시설 업그레이드에 대해 언급했습니다. 다가오는 EU 삼림 벌채 규정은 천연 섬유 사용에 대한 보다 엄격한 요구 사항을 부과하여 재활용 섬유에 대한 수요를 더욱 자극할 가능성이 높습니다.
RISI의 유럽 포장 및 인쇄 용지 담당 이사인 Alejandro Mata는 "주로 순수 섬유 제품을 생산하지만 재활용 섬유 제품도 영향을 받습니다."라고 말했습니다. "우리는 EU 배출 감소 조치로 인해 향후 유럽에서 종이 및 판지 생산에 사용되는 재활용 섬유의 비율이 크게 증가할 수 있을 것으로 예상할 수 있습니다."
Marburg는 북미가 유럽으로 소 판지를 수출하고 유럽에서 일부 표백 및 코팅된 소 판지를 수입하므로 이러한 카테고리의 시장이 영향을 받을 수 있으며 이는 결국 오래된 골판지(OCC)의 가격에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다.
Marburg는 앞으로 소매 부문의 소비자 지출과 전자 상거래의 소포량뿐만 아니라 식품 부문과 국내 제조의 발전을 면밀히 관찰할 것이라고 말했습니다. "식품이나 공산품에 골판지를 예전처럼 많이 쓰게 될까요? 우리 주변의 특급 포장물을 보면 갈색 종이봉투와 플라스틱 봉투는 점점 늘어나고 상자는 점점 줄어들고 있는 것을 알 수 있습니다."
